La nouvelle offre de Bouygues pour le rachat de SFR

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Créé le 21/03/2014

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Le Groupe Bouygues a amélioré son offre au niveau de sa proposition de fusion entre Bouygues Telecom et SFR. Le Groupe a trouvé des nouveaux partenaires permettant de proposer 1,85 milliard d'euros supplémentaires en numéraire, soit 1,4 milliard de plus que l'offre Altice. Vivendi est entré en négociation exclusive avec Altice la semaine dernière, reste à savoir si le Conseil de surveillance du groupe souhaite revenir sur sa décision ou pas. Contre toute attente, le Groupe Bouygues est revenu à la charge en fin d'après-midi hier pour proposer une nouvelle offre de rachat de SFR alors que les négociations exclusives entre Vivendi et Altice battent leur plein depuis une semaine. La nouvelle offre valorise SFR à hauteur de 17,4 milliards d'euros, dont 13,5 milliards d'euros en numéraire et 21,5% en actions dans le nouvel ensemble constitué. Cela représente une augmentation de 1,85 milliards en cash par rapport à la précédente offre, et dépasse de 1,4 milliards l'offre concurrente. Le reste des modalités ne changent pas, à savoir une introduction en Bourse dès la réalisation de la fusion et 10 milliards d'euros de synergies entre les deux opérateurs. Pour pouvoir déposer cette nouvelle offre, le Groupe Bouygues a battu le fer auprès de nouveaux partenaires dont la Caisse des Dépôts et Consignations, la famille Pinault et JC Decaux Holding. Cette association permet de renforcer le capital de la nouvelle entité sans augmenter l'endettement et à Bouygues de passer de 52% du capital à 67% dans la nouvelle entité. L'annonce hier a fait flamber le cours des actions en bourse de Vivendi, Bouygues et Iliad et a vu chuter celle de Numericable.